{"id":9381,"date":"2012-07-13T07:42:28","date_gmt":"2012-07-13T05:42:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ccooservicios.es\/ibercaja\/circulares-sindicales\/los-agujeros-negros-del-sector-financiero-segunda-parte\/"},"modified":"2012-07-13T07:42:28","modified_gmt":"2012-07-13T05:42:28","slug":"los-agujeros-negros-del-sector-financiero-segunda-parte","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ccooservicios.es\/ibercaja\/noticias\/los-agujeros-negros-del-sector-financiero-segunda-parte\/","title":{"rendered":"Los \u00abagujeros negros\u00bb del sector financiero. Segunda Parte"},"content":{"rendered":"

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A continuaci\u00f3n exponemos la segunda parte de una recopilaci\u00f3n de art\u00edculos, muy ilustrativa, que ha efectuado el compa\u00f1ero de CAI, Jose Antonio Cabetas, sobre la situaci\u00f3n que han atravesado algunas Cajas y Bancos de Cajas, y que las ha llevado a la sitauci\u00f3n actual.<\/p>\n

Los art\u00edculos han sido publicados por El Pa\u00eds en la \u00faltima semana de Junio.<\/p>\n

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Los agujeros <\/span><\/span><\/span>negros de la Banca:  (Segunda parte)<\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/p>\n

5. CATALUNYACAIXA<\/strong>, la caja que se mont\u00f3 en el ladrillo
6. UNNIM<\/strong>, el precio de salir de la comarca
7. BANCO DE VALENCIA<\/strong>, capitalismo de amiguetes
8. BANKIA<\/strong> y el fiasco de la pol\u00edtica<\/p>\n

Publicado por El Pa\u00eds del 24 de junio al 1 de julio<\/span><\/p>\n

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LOS AGUJEROS NEGROS DEL SECTOR FINANCIERO\/<\/span><\/b> 5<\/b> <\/span><\/p>\n

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CATALUNYACAIXA. La caja que se mont\u00f3 en el ladrillo<\/span><\/b> <\/span><\/p>\n


* La antigua Caixa Catalunya se propuso construir cuatro millones de metros cuadrados de casas
* El control de riesgos depend\u00eda del \u00e1rea comercial <\/span><\/p>\n

                                               Llu\u00eds Pellicer Barcelona 27 JUN 2012 – 21:03 CET48 <\/span><\/span><\/p>\n

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Manel Rossel (izquierda), Narc\u00eds Serra, Gabriel Sabat\u00e9 y Adolf Tod\u00f3 en la fusi\u00f3n de las cajas catalanas. \/ TEJEDERAS <\/span><\/p>\n

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Las ferias inmobiliarias ya no son el coto privado de los promotores. Su historia de \u00e9xito queda ya muy atr\u00e1s, y hoy los bancos, las nuevas grandes inmobiliarias, ocupan ese espacio. <\/span><\/p>\n

CatalunyaCaixa suele desembarcar a esos recintos con un arsenal de comerciales que llevan desde casas en el Pirineo catal\u00e1n hasta segundas residencias en un megacomplejo en el Algarve portugu\u00e9s. La sobrecarga de ladrillo fue uno de los motivos que llev\u00f3 a la que fue la segunda caja catalana \u2014fruto de la fusi\u00f3n de Caixa Catalunya, Manresa y Tarragona\u2014 a precisar una inyecci\u00f3n de fondos p\u00fablicos de 2.968 millones de euros a trav\u00e9s de cr\u00e9ditos y capital y a su nacionalizaci\u00f3n el a\u00f1o pasado. <\/span><\/p>\n

La intensa actividad promotora de la entidad, una estrategia de expansi\u00f3n territorial ligada a la concesi\u00f3n de hipotecas, una dependencia excesiva del mercado interbancario y un control de riesgos que fuentes cercanas a la entidad definen como \u00abmuy laxos\u00bb pusieron contra las cuerdas a la antigua caja. El lastre del inmobiliario todav\u00eda lastra la cuenta de resultados. El a\u00f1o pasado, Catalunya Banc registr\u00f3 unos n\u00fameros rojos de 1.335,2 millones de euros tras llevar contra los resultados unas provisiones extraordinarias de 1.505 millones para cumplir con los saneamientos exigidos por el Gobierno. Sin la carga del inmobiliario, dicen fuentes de la entidad, Catalunya Banco es rentable, puesto que este a\u00f1o prev\u00e9 generar unos beneficios de 200 millones antes de las provisiones.
Los actuales gestores de la entidad \u2014participada en un 89,8% por el Fondo de Reestructuraci\u00f3n Ordenada Bancaria (FROB)\u2014 pretend\u00edan con esas provisiones dejar limpio su balance para seguir con su proceso de venta, que quer\u00edan cerrar en julio. Sin embargo, el Banco de Espa\u00f1a ha aplazado la subasta del banco hasta conocer sus necesidades exactas de capital. Fuentes del sector que han accedido al cuaderno de venta aseguran que los requerimientos son como m\u00ednimo de unos 5.000 millones de euros. Los actuales gestores, encabezados por Adolf Tod\u00f3, defienden que el 98% de los pr\u00e9stamos t\u00f3xicos, que cifran en 12.000 millones de euros, se ncedieron
antes de 2008. <\/span><\/p>\n

Siempre a la sombra del transatl\u00e1ntico de La Caixa \u2014la entidad incluso trat\u00f3 de emular a la primera caja catalana con una cartera de articipaciones industriales\u2014, la antigua Caixa Catalunya, controlada por la Diputaci\u00f3n de Barcelona y pilotada por Josep Maria Loza, se lanz\u00f3 a la aventura inmobiliaria. En 2004, en plena efervescencia del ladrillo, Caixa Catalunya se hab\u00eda propuesto promover m\u00e1s de cuatro millones de metros cuadrados en el arco mediterr\u00e1neo y Madrid de la mano de promotores locales, con los que creaba sociedades en las que participaba en un 50% con su filial Procam. Entre sus socios est\u00e1n Armilar, Jale y Prasa. Espa\u00f1a pronto le qued\u00f3 peque\u00f1a y salt\u00f3 a Portugal junto a Prasa para construir un macroproyecto residencial, prepar\u00f3 el desembarco en Europa del Este y se ali\u00f3 con Premier para levantar pisos en Par\u00eds.
Fuentes del sector explican que la estrategia global fue \u00abdesastrosa\u00bb. Muchas de esas alianzas saltaron por los aires a medida que las promotoras iban encontr\u00e1ndose en aprietos o solicitaban el concurso de acreedores. A veces por una \u00abcuesti\u00f3n reputacional\u00bb, dicen estas fuentes, la entidad compr\u00f3 la mitad de las participaciones que ten\u00eda su socio. \u00abPasaron de tener el 50% del problema a tener el 100%\u00bb, afirman estas fuentes. Y a su vez, a\u00f1aden, no solo se quedaban con suelo y pisos, sino tambi\u00e9n con las deudas de la sociedad. <\/span><\/p>\n

La construcci\u00f3n de nuevas promociones ya era una forma de crecer: un nuevo barrio, una nueva oficina. Pero la caja se lanz\u00f3 a una expansi\u00f3n a otras comunidades a base de prestar, en especial para hipotecas y promotores, en muchas ocasiones sin m\u00e1s garant\u00eda que la revalorizaci\u00f3n que iba a experimentar ese inmueble. Entre 2003 y 2007 la entidad abri\u00f3 unas 300 oficinas, sobre todo en Andaluc\u00eda, Madrid, la Comunidad Valenciana y Murcia. A la par, la entidad se volcaba en la concesi\u00f3n de cr\u00e9ditos a promotores, a los que apenas se ped\u00edan recursos propios. Ese incremento del cr\u00e9dito, de hasta el 30% anual, fue acompa\u00f1ado por un d\u00e9bil control de riesgos, que, de hecho, depend\u00eda del \u00e1rea comercial. Por ejemplo, el 32% de las hipotecas se hab\u00eda dado por un importe superior al 80% del valor de tasaci\u00f3n de la vivienda que se financiaba. \u00abEn Caixa
Catalunya hab\u00eda dos obras sociales, la de verdad y la de dar cr\u00e9ditos sin pedir nada\u00bb, dice un consejero. <\/span><\/p>\n

Para rematarlo, los \u00f3rganos de gobierno apenas controlaban esa actividad. En una entrevista reciente en 8TV, el expresidente de la caja Narc\u00eds Serra asegur\u00f3 que cuando asumi\u00f3 el cargo, en 2005, decidi\u00f3 impartir clases de una hora a los miembros del Consejo de Administraci\u00f3n porque estos \u00abno ten\u00edan preparaci\u00f3n para seguir las cuentas ni la evoluci\u00f3n de la caja\u00bb. Serra y su antecesor, Antoni Serra Ramoneda, han criticado que las cajas se lanzaran a esa expansi\u00f3n, pero la justifican porque el resto hac\u00eda lo mismo. Narc\u00eds Serra, adem\u00e1s, se\u00f1ala que esa euforia por el ladrillo empez\u00f3 por el fiasco de la compra de la aseguradora de MNA, de la cual quiso resarcirse
por la v\u00eda r\u00e1pida. <\/span><\/p>\n

Con el estallido de la burbuja inmobiliaria y la crisis financiera, la morosidad se dispar\u00f3. La entidad cerr\u00f3 2008 con la mayor tasa de morosidad del sistema, pasando del 1% al 5,28% en un a\u00f1o. En enero de ese a\u00f1o, Loza hab\u00eda abandonado la caja con una indemnizaci\u00f3n de 10 millones de euros. En su lugar lleg\u00f3 el equipo encabezado por Tod\u00f3, quien tambi\u00e9n gener\u00f3 pol\u00e9mica por una \u00abprestaci\u00f3n posocupaci\u00f3n\u00bb de 3,55 millones.
La caja empez\u00f3 entonces una pol\u00edtica de venta de inmuebles con fuertes descuentos, daciones en pago a sus clientes y la reorganizaci\u00f3n de todo el grupo inmobiliario para mantener a raya la morosidad. Consigui\u00f3 frenar la escalada y, en julio de 2009, Tod\u00f3 pilotaba la fusi\u00f3n con las cajas de Tarragona y Manresa, para lo que requer\u00eda una inyecci\u00f3n de 1.250 millones del FROB para empezar a sanearse. En una segunda tanda, el a\u00f1o pasado, recibi\u00f3 1.718 millones y fue nacionalizada. El trabajo de la entidad hoy es hallar un comprador y tratar de mantener su marca comercial. Y, claro est\u00e1, seguir deshaci\u00e9ndose de todo el ladrillo de su mochila. <\/span><\/p>\n

La Generalitat ans\u00eda la integraci\u00f3n en el Sabadell.A pesar de que la fusi\u00f3n de cajas se materializ\u00f3 en 2010, cinco a\u00f1os antes ya se ideaba una fusi\u00f3n de las tres cajas vinculadas a las diputaciones de Barcelona, Tarragona y Girona. Ese plan no cuaj\u00f3, y a la operaci\u00f3n se sum\u00f3 Caixa Manresa, la entidad que ten\u00eda menos problemas. A pesar de que el Banco de Espa\u00f1a prefer\u00eda fusiones entre entidades de varias comunidades, combinando las sanas y las enfermas, la Generalitat presion\u00f3 para mantener el m\u00e1ximo de capacidad financiera en Catalu\u00f1a. Y aun as\u00ed, las cajas Laietana y Pened\u00e8s acabaron en la \u00f3rbita de grupos de otras comunidades. <\/span><\/p>\n

Hoy el devenir de CatalunyaCaixa es una de las principales preocupaciones de la Generalitat, que teme perder la que fue la segunda caja catalana. El Ejecutivo de Artur Mas y el empresariado catal\u00e1n ans\u00edan, a la vez que alientan, una gran fusi\u00f3n entre la entidad y Banco Sabadell. Y, de hecho, el banco que preside Josep Oliu es una de las seis entidades que ha pedido informaci\u00f3n para una eventual puja por la entidad. Sin embargo, el Sabadell condiciona cualquier compra a la rentabilidad y la creaci\u00f3n de valor para el accionista. <\/span><\/p>\n

CatalunyaCaixa es la principal interesada por hallar pareja de baile, con la aspiraci\u00f3n de mantener su marca comercial. A pesar de que sigue arrastrando una cartera problem\u00e1tica anterior a 2008 que la ha llevado a requerir fondos p\u00fablicos, la caja sostiene que sigue aumentando la captaci\u00f3n de recursos a la vez que contin\u00faa zaf\u00e1ndose de los inmuebles. \u00abEl proyecto, sin mochila inmobiliaria, es s\u00f3lido y viable. Prueba de ello es que en 2011, sin provisiones inmobiliarias, el margen ordinario de explotaci\u00f3n fue positivo, de 304 millones de euros\u00bb, sostiene la entidad. <\/span><\/p>\n

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<\/span>LOS AGUJEROS NEGROS DEL SECTOR FINANCIERO\/<\/span><\/b>6<\/span><\/b> <\/span><\/p>\n

UNNIM. El precio de salir de la comarca<\/span><\/b> <\/span><\/p>\n

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* Las cajas de Sabadell, Terrassa y Manlleu atacaron Valencia y Madrid dando hipotecas <\/span><\/p>\n

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                                                Llu\u00eds Pellicer Barcelona 28 JUN 2012 – 20:42 CET33<\/span><\/span><\/p>\n

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Presentaci\u00f3n del equipo directivo de Unnim, producto de la fusi\u00f3n de las cajas de Sabadell,  <\/span>Manlleu y Terrasa en mayo de 2010. \/ MARCEL.LI S\u00c1ENZ MART\u00cdNEZ <\/span><\/p>\n


Hasta mediados de 2009, tres peque\u00f1as cajas resist\u00edan en las comarcas catalanas del Vall\u00e8s y Osona. Con una historia de m\u00e1s de cien a\u00f1os, las cajas de Sabadell, Terrassa y Manlleu las hab\u00edan visto de todos los colores. Sobrevivieron a dos dictaduras, una guerra civil y a los duros a\u00f1os de la posguerra. La Gran Recesi\u00f3n, sin embargo, ha podido con ellas. Tras su fusi\u00f3n en 2009, Unnim, como se llam\u00f3 la fusi\u00f3n de las tres entidades, tuvo que recibir 953 millones de euros de fondos p\u00fablicos a trav\u00e9s de pr\u00e9stamos y capital y fue nacionalizada por el Estado. En marzo, la entidad fue adquirida por el simb\u00f3lico precio de un euro por BBVA. <\/span><\/p>\n

El pecado original de las tres cajas nace precisamente de la ambici\u00f3n de romper los l\u00edmites comarcales que hab\u00edan mantenido durante m\u00e1s de un siglo. Pese a que 1989 fue el a\u00f1o en el que se abri\u00f3 la veda a que las cajas pudieran salir fuera de sus comunidades, las entidades comarcales esperaron al boom. El problema no estuvo tanto en la expansi\u00f3n como en la f\u00f3rmula que emplearon y el momento que eligieron. De nuevo, las cajas se agarraron al ladrillo, y lo hicieron en 2006, cuando el sector inmobiliario se pasaba al tomar altura y se preparaba para un aterrizaje de emergencia. La sobrecarga de casas y suelo en cajas de tama\u00f1o reducido fue letal, puesto que su actividad recurrente, tambi\u00e9n tocada por la crisis financiera, era demasiado exigua para tapar el agujero que les dejaba la crisis inmobiliaria. <\/span><\/p>\n

El a\u00f1o 2004 fue el primero en el que las cajas de Sabadell y Terrassa rompieron con una norma no escrita que dur\u00f3 m\u00e1s de un siglo, por la que ninguna de ellas abrir\u00eda en la ciudad de la otra. <\/span><\/p>\n

Pero ese mismo a\u00f1o se dibujaba ya la expansi\u00f3n. En 2004, Caixa Sabadell, con unos activos de 12.438 millones, ten\u00eda 284 oficinas, todas en Catalu\u00f1a. Cuatro a\u00f1os despu\u00e9s hab\u00eda abierto 95 m\u00e1s, de las cuales 16 estaban en Madrid, 9 en la Comunidad Valenciana y 1 en Andaluc\u00eda. Caixa Terrassa, con unos activos de 11.755 millones, pas\u00f3 de 232 sucursales en Catalu\u00f1a a 268, con 11 en Madrid y 2 en Arag\u00f3n. La m\u00e1s peque\u00f1a, Manlleu (20.400 habitantes), crec\u00eda con m\u00e1s mesura: de 92 oficinas en Catalu\u00f1a y 1 en Madrid, a 101 en la comunidad y 2 m\u00e1s en la capital. <\/span><\/p>\n

La base de ese crecimiento eran los cr\u00e9ditos al promotor y para la compra de casas. Se financiaban promociones en las que se ocupaba un local en que rezaba la palabra la palabra caixa y se aprovechaba el boom del cr\u00e9dito barato para captar nuevos clientes en esas zonas. <\/span><\/p>\n

Las concesiones crec\u00edan entonces el 35% anual, en el caso de Caixa Terrassa, y el 25%, en el caso de Sabadell. \u00abPerdimos de vista el tejido industrial de la comarca durante ese tiempo, que es la raz\u00f3n por la cual nacimos, y nos volcamos en el sector inmobiliario\u00bb, se lamenta un antiguo consejero. La herencia de esa \u00e9poca es una cartera de suelo y viviendas de 1.757 millones y un volumen de pr\u00e9stamos al promotor que ascend\u00eda a 3.598 millones de euros cuando tuvo que desnudar su balance ante el Banco de Espa\u00f1a. A finales de 2011, Unnim todav\u00eda cargaba con 55 sociedades inmobiliarias. <\/span><\/p>\n

A partir de 2009, cuando Caixa Sabadell cumpl\u00eda 150 a\u00f1os, las tres cajas perfilaron su fusi\u00f3n, a la que se sum\u00f3 Caixa Girona. Esta pronto se descolg\u00f3 en un episodio vodevilesco. Cuando la fusi\u00f3n estaba ya aprobada, la nueva caja ten\u00eda nombre y la luz verde de Bruselas estaba a punto de llegar, los consejeros afines a ERC y CiU rechazaron la operaci\u00f3n al considerar que su presencia quedaba diluida. Y eso que su peso iba a ser del 23%, cuando sus activos eran solo de 7.815 millones. Fue una decisi\u00f3n pol\u00edtica en clave local. La decisi\u00f3n enoj\u00f3 a las direcciones de CiU y ERC en Barcelona, e irrit\u00f3 a la Generalitat y al Banco de Espa\u00f1a. En cambio, cosech\u00f3 el aplauso
de los empresarios gerundenses, que quer\u00edan que la caja siguiera sola. La euforia dur\u00f3 poco.
Apenas tres meses despu\u00e9s, el consejo de la entidad se rend\u00eda y aceptaba que esta fuera absorbida por La Caixa. <\/span><\/p>\n

Ese era, precisamente, otro de los problemas de las tres cajas: el Consejo de Administraci\u00f3n. No porque estuvieran politizados, porque eran de fundaci\u00f3n privada, sino porque la mayor\u00eda de sus miembros no ten\u00edan formaci\u00f3n financiera. \u00abSi un directivo dec\u00eda que la caja deb\u00eda dedicarse al sector inmobiliario, no se dudaba\u00bb, dicen fuentes cercanas a la entidad. En los consejos hab\u00eda empresarios, pero sobre todo una nutrida representaci\u00f3n de las entidades culturales de las comarcas y de las corporaciones locales.
Unnim culmin\u00f3 su fusi\u00f3n en 2010 y acudi\u00f3 al FROB para hacerse con un pr\u00e9stamo de 380 millones. Si bien la entidad crey\u00f3 que la operaci\u00f3n les permitir\u00eda aguantar, pronto vieron que necesitar\u00edan m\u00e1s capital para ir tapando los agujeros que iban apareciendo por la exposici\u00f3n al ladrillo y cumplir con los niveles de solvencia que exigi\u00f3 el Gobierno despu\u00e9s de que la caja suspendiera las pruebas de resistencia. La entidad plane\u00f3 abrir al capital privado entre el 30% y el 35% de su capital. Es m\u00e1s, tras la buena acogida que tuvieron los bonos de la Generalitat, la caja pens\u00f3 que podr\u00eda colocar participaciones entre sus propios clientes para no pedir a inversores institucionales.
A medida que avanzaba la crisis financiera, sin embargo, esa opci\u00f3n se complic\u00f3 hasta ser imposible, por lo que Unnim intent\u00f3 su integraci\u00f3n en otro grupo. Llam\u00f3 a la puerta de Banca C\u00edvica, Ibercaja y las cajas vascas, pero al final el Estado acab\u00f3 por nacionalizarla al 100% tras inyectarle 568 millones de euros. La valor\u00f3 en un euro simb\u00f3lico tras constatar que tres nformes independientes coincid\u00edan en que la entidad ten\u00eda un valor negativo de decenas de millones de euros. <\/span><\/p>\n

La intervenci\u00f3n del FROB supuso que afloraran p\u00e9rdidas en la entidad catalana causadas por el ladrillo. Unnim cerr\u00f3 2011 con unas p\u00e9rdidas de 469 millones tras haber destinado 518 millones a saneamientos y haber gastado 92 millones para llevar a cabo la integraci\u00f3n de las tres entidades. <\/span><\/p>\n

Tras la nacionalizaci\u00f3n, Unnim sigui\u00f3 con su pol\u00edtica comercial. Tanto es as\u00ed que a finales de 2011 decidi\u00f3 premiar la fidelidad de sus clientes con n\u00f3mina regalando viajes a la costa de Turqu\u00eda en hoteles de alta categor\u00eda. Eso dur\u00f3 poco. Al final, los galos cedieron ante Roma. La historia de Unnim termin\u00f3 a comienzos de marzo, cuando BBVA se hizo con la entidad por un euro y unas ayudas de 953 millones pagados por el Fondo de Garant\u00eda de la banca. <\/span><\/p>\n

Vuelta a los or\u00edgenes <\/span><\/b><\/p>\n

Tras la bancarizaci\u00f3n de Unnim y la toma del 100% de sus acciones por parte del Estado, la Obra Social de la entidad, convertida en fundaci\u00f3n, se qued\u00f3 hu\u00e9rfana de recursos para alimentar sus actuaciones. BBVA ha manifestado su compromiso con mantener la obra social, aunque todav\u00eda se desconoce la f\u00f3rmula. De momento, las fundaciones han decidido volver a los or\u00edgenes, es decir, a separase en tres para dedicarse solo a sus ciudades y su \u00e1rea de influencia. <\/span><\/p>\n

La Obra Social de Unnim no es como la de CatalunyaCaixa. Esta \u00faltima tiene propiedades, como el emblem\u00e1tico edificio de La Pedrera, de Antoni Gaud\u00ed, que le proporciona ingresos para seguir aliment\u00e1ndola. De hecho, ahora Unnim tiene que echar mano al fondo de reserva para sacar adelante su obra social y buscar fondos entre entidades p\u00fablicas y privadas. <\/span><\/p>\n

Los alcaldes de Sabadell, Terrassa y Manlleu mostraron tras la operaci\u00f3n de BBVA su preocupaci\u00f3n por el futuro de la obra social en sus ciudades y de los trabajadores de la entidad. <\/span><\/p>\n

Unnim ven\u00eda ya de realizar una reducci\u00f3n de plantilla de 530 trabajadores, lo cual dej\u00f3 su plantilla en 3.076 empleados. Ahora BBVA ha planteado otra rebaja de 1.265 personas del personal que resulte de la fusi\u00f3n de ambos bancos y el cierre de 314 oficinas. Tras la Asamblea General de Unnim Caixa el lunes, el sindicato CC OO reclam\u00f3 que el ajuste de plantilla y oficinas persiga el m\u00e1ximo mantenimiento de empleo y que la reducci\u00f3n de sucursales que requiere la operaci\u00f3n selleve a cabo de forma \u00abpactada y progresiva\u00bb. <\/span><\/p>\n

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LOS AGUJEROS NEGROS DEL SECTOR\/7<\/span><\/b><\/span><\/b><\/p>\n

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BANCO DE VALENCIA. Capitalismo de amiguetes<\/span> <\/span><\/b><\/p>\n

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*          <\/span>Injerencia pol\u00edtica, excesos inmobiliarios y supuestos delitos marcaron Banco de Valencia <\/span><\/p>\n

Ignacio Zafra Valencia 29 JUN 2012 – 21:12 CET77 <\/span><\/p>\n

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\"\"<\/span><\/b><\/span><\/span><\/span>Jos\u00e9 Luis Olivas, en una junta del Banco de Valencia. \/ TANIA CASTRO <\/span><\/p>\n

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El Banco de Valencia, la aspiraci\u00f3n hist\u00f3rica de la burgues\u00eda local, pende de un hilo. Intervenido en noviembre de 2011 tras detectarse un agujero de 548 millones de euros que no ha dejado de crecer, el banco tiene ante s\u00ed un camino malo y otro peor. El malo consistir\u00eda en que, tal y como est\u00e1 previsto, el Fondo de Reestructuraci\u00f3n Ordenada Bancaria (FROB), que acaba de inyectar 1.000 millones de euros haci\u00e9ndose con el 91% del capital, encuentre un comprador dispuesto a qued\u00e1rselo en subasta (ahora aplazada) recibiendo a cambio m\u00e1s ayudas p\u00fablicas, dif\u00edciles a\u00fan de cuantificar. El peor es que, como sugiri\u00f3 el comisario europeo de la Competencia, Joaqu\u00edn Almunia \u2014aunque en posible referencia tambi\u00e9n a Catalunya Caixa y Novagalicia Banco\u2014, el an\u00e1lisis coste-beneficio y la grave tensi\u00f3n que atraviesa la deuda p\u00fablica espa\u00f1ola lleve al Gobierno a liquidarlo. <\/span><\/p>\n

Ser\u00eda el final de un banco fundado en 1900 que vivi\u00f3 su mejor momento entre los a\u00f1os veinte y treinta del siglo pasado, la etapa en que notables burgueses valencianos se hicieron con la entidad. El Valencia financi\u00f3 empresas agr\u00edcolas, pero tambi\u00e9n tranv\u00edas, electricidad, negocios urbanos e industrias exportadoras. Creci\u00f3 lo bastante como para dar la impresi\u00f3n de poder situarse \u201centre los \u00faltimos, pero dentro de la gran banca nacional\u201d, explica la catedr\u00e1tica Clementina R\u00f3denas. <\/span><\/p>\n

Aquel sue\u00f1o se esfum\u00f3 tras la Guerra Civil. El Valencia qued\u00f3 integrado en el Banco Central y limitado al \u00e1mbito regional. Con los a\u00f1os fue superado en tama\u00f1o por la Caja de Valencia (despu\u00e9s Bancaja), que acabar\u00eda compr\u00e1ndolo en 1994. Aquel a\u00f1o entr\u00f3 en escena quien ser\u00eda consejero delegado de la entidad hasta su intervenci\u00f3n, Domingo Parra, protagonista principal junto a Jos\u00e9 Luis Olivas de la ca\u00edda del banco. <\/span><\/p>\n

De Olivas se sabe casi todo. Abogado en los setenta y pol\u00edtico profesional desde entonces. <\/span><\/p>\n

Concejal en el Ayuntamiento de Valencia con UCD y el PP. Autor de la ley que entreg\u00f3 el control de las cajas al Gobierno aut\u00f3nomo. Presidente de la Generalitat durante 10 meses, entre Eduardo Zaplana y Francisco Camps. Y, finalmente, presidente de Bancaja y del Banco de Valencia. <\/span><\/p>\n

Domingo Parra es, en cambio, m\u00e1s desconocido, aunque los c\u00edrculos econ\u00f3micos locales lo consideraron durante a\u00f1os uno de los tres hombres m\u00e1s poderosos de Valencia, por detr\u00e1s del presidente de la Generalitat y del presidente de Bancaja. Tres despachos que, adem\u00e1s, estaban conectados. <\/span><\/p>\n

Parra fue nombrado consejero delegado del Banco de Valencia, sobre todo, porque se le consideraba un experto en riesgo financiero. La paradoja es que, 17 a\u00f1os despu\u00e9s, el motivo fundamental del hundimiento del banco fue la excesiva concentraci\u00f3n del riesgo en el negocio inmobiliario, que lleg\u00f3 a alcanzar el 65,8%, cuando la media del sector era del 59%. Los \u00faltimos datos disponibles de la entidad, ya tras la intervenci\u00f3n, retratan una p\u00e9sima gesti\u00f3n. \u201cUna tasa de mora del 16,4%, el doble que la media del sector; una ratio de solvencia del 1,7%, muy por debajo del l\u00edmite exigido del 8%; un d\u00e9ficit de recursos propios de 997 millones\u201d, y una monta\u00f1a por delante para cumplir con los nuevos requisitos de saneamiento de activos inmobiliarios, indica el catedr\u00e1tico Joaqu\u00edn Maudos. <\/span><\/p>\n

El ex consejero delegado incurri\u00f3 adem\u00e1s, al parecer del FROB, en actuaciones delictivas a costa del banco, que le habr\u00edan enriquecido a \u00e9l y a empresarios con quien ten\u00eda amistad. <\/span><\/p>\n

Especialmente al presidente de Aguas de Valencia, Egenio Calabuig, seg\u00fan consta en la denuncia presentada en la Audiencia Nacional. <\/span><\/p>\n

La mutaci\u00f3n del consejero delegado, considerado en su primera etapa en el banco como un directivo h\u00e1bil y responsable y m\u00e1s tarde autor de ese tipo de gesti\u00f3n, hay que entenderla, seg\u00fan diversas fuentes, en el marco del cambio econ\u00f3mico y cultural que experiment\u00f3 Espa\u00f1a y especialmente la Comunidad Valenciana con el ascenso de Zaplana a la Generalitat y la posterior etapa de Camps. El Gobierno aut\u00f3nomo puso a las cajas (y por tanto al banco) a su servicio. Los criterios t\u00e9cnicos se vieron interferidos como nunca por los pol\u00edticos. Y el apoyo oficial a los promotores \u2014a quien Zaplana describ\u00eda a finales de los noventa como nuevos l\u00edderes sociales\u2014 reforz\u00f3 su inclinaci\u00f3n excesiva por el sector inmobiliario. Una tendencia agravada con la entrada de Olivas a las presidencias de Bancaja y del Valencia en 2004. <\/span><\/p>\n

Subido a la imponente burbuja inmobiliaria, siguen las mismas fuentes, Parra se endios\u00f3. La red de oficinas creci\u00f3 entre 2000 y 2008 un 82%, muy por encima del sector. En 2009, cuando el sudor fr\u00edo recorr\u00eda las entidades financieras ante la perspectiva de verse atrapadas por millones de metros cuadrados en pisos y suelo, Parra decidi\u00f3 que el banco comprara la promotora de Eugenio Calabuig, Costa Bellver, por 107 millones de euros, cuando sus activos (terrenos sin urbanizar) ascend\u00edan a 10 millones. En los meses previos a la intervenci\u00f3n, la entidad financi\u00f3 las fianzas de Jaume Matas, el expresidente balear condenado por corrupci\u00f3n, muy amigo de Parra, y de Camps en el caso de los trajes. <\/span><\/p>\n

La gesti\u00f3n del banco est\u00e1 ahora en los juzgados. El primero en alertar sobre la fiabilidad de sus n\u00fameros fue, sin embargo, el expresidente de Bankia Rodrigo Rato, que en febrero orden\u00f3 auditar el valor que realmente ten\u00eda el Valencia cuando el grupo Bancaja, al que pertenec\u00eda, se fusion\u00f3 con Caja Madrid, porque estaba convencido de que Olivas, su compa\u00f1ero en el PP, le hab\u00eda enga\u00f1ado. <\/span><\/p>\n

La denuncia del FROB contra los exgestores del Banco de Valencia tambi\u00e9n incluye a Aurelio Izquierdo La denuncia del FROB contra los exgestores del Banco de Valencia tambi\u00e9n incluye, como posible beneficiario de los supuestos delitos, a Aurelio Izquierdo. Mano derecha de Olivas en Bancaja, Izquierdo le relev\u00f3 en la presidencia del Banco de Valencia en octubre de 2011, cargo en el que aguant\u00f3 unas semanas hasta que fue intervenido por el Banco de Espa\u00f1a. <\/span><\/p>\n

Izquierdo, a quien Olivas a\u00fan recuper\u00f3 esta primavera como director financiero de Bancaja, fue protagonista de una gran pol\u00e9mica hace unas semanas, cuando se supo que ten\u00eda derecho a recibir casi 14 millones de euros de la caja de ahorros como indemnizaci\u00f3n. Izquierdo ha renunciado finalmente a cerca de la mitad, y recibir\u00e1 7,6 millones de euros. <\/span><\/p>\n

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LOS AGUJEROS NEGROS DEL SECTOR FINANCIERO\/<\/span><\/b>8 <\/span><\/b><\/p>\n

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BANKIA y el fiasco de la pol\u00edtica <\/span><\/b><\/p>\n

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*   <\/span>La crisis de la entidad y la de Rato estuvieron marcadas por la injerencia del PP, los errores de <\/span>gesti\u00f3n y la recesi\u00f3n econ\u00f3mica<\/span><\/p>\n

*   <\/span>Dimisi\u00f3n escandalosa<\/span><\/p>\n

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                          \u00cd\u00f1igo de Barr\u00f3n Madrid 1 JUL 2012 – 00:50 CET214<\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/span><\/p>\n

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Jos\u00e9 Luis Olivas, Rodrigo Rato y Francisco Verd\u00fa, el dia de la salida a Bolsa de Bankia en el parqu\u00e9 madrile\u00f1o. \/ CLAUDIO \u00c1LVAREZ <\/span><\/p>\n

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Si existe un paradigma de lo mal que ligan la pol\u00edtica y las finanzas, ese es Bankia. Alentada desde todos los estamentos (Banco de Espa\u00f1a, Comunidad de Madrid, de Valencia y altos cargos del Gobierno de Zapatero) y con un peso pesado de la pol\u00edtica como Rodrigo Rato al frente, ha pasado de ser una \u201centidad ejemplar\u201d a protagonizar la mayor crisis financiera de Espa\u00f1a. <\/span><\/p>\n

Los registros de Bankia son descomunales. Con unos activos de 320.000 millones (Bankia m\u00e1s su matriz BFA) acumula 100 millones de metros cuadrados (equivalente a todo el municipio de Las Palmas de Gran Canaria) de suelo improductivo; 45.000 viviendas sin vender y 15.000 locales, garajes… Un patrimonio inmobiliario que hoy es un gigantesco homenaje a la incompetencia y a la falta de prudencia. Tambi\u00e9n las p\u00e9rdidas de BFA son de esc\u00e1ndalo: 3.318 millones en 2011. <\/span><\/p>\n

La coincidencia de pol\u00edtica, ladrillo y falta de gesti\u00f3n profesional, ali\u00f1ada con la mayor crisis desde la II Guerra Mundial, ha dado lugar a un fiasco que ha costado 23.000 millones a los ciudadanos y grandes p\u00e9rdidas a 380.000 accionistas. Sin duda, la recesi\u00f3n que lleg\u00f3 por sorpresa en 2011 y la multitud de cambios legales que ha vivido el sistema \u2014m\u00e1s de 12 decretos\u2014 dificultaron los planes, pero eso no exculpa a los gestores. Rato y Jos\u00e9 Luis Olivas, expresidente de Bancaja, se enfrentan a tres querellas por presuntos \u201cdelitos de imprudencia grave\u201d y \u201cestafa\u201d. <\/span><\/p>\n

El exvicepresidente econ\u00f3mico en el Gobierno de Jos\u00e9 Mar\u00eda Aznar y ex director gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) ha protagonizado la mayor injerencia de la pol\u00edtica en una instituci\u00f3n financiera. Su nombramiento fue pol\u00edtico, su gesti\u00f3n fue pol\u00edtica y su salida fue pol\u00edtica, resume un ejecutivo cercano. Rato estuvo dos a\u00f1os y cuatro meses como presidente de Bankia, durante los que le toc\u00f3 capear los momentos m\u00e1s complicados que ha vivido el sector en d\u00e9cadas. \u201cNo se puede jugar con dos barajas al mismo tiempo: la pol\u00edtica y la financiera, sobre todo cuando tienes problemas. \u00c9l no ten\u00eda la cabeza en la entidad; ya era dif\u00edcil sacar adelante Bankia dedic\u00e1ndose al 100%, as\u00ed que si est\u00e1s distra\u00eddo\u2026 No deb\u00eda haber estado en el balc\u00f3n de la sede del PP en G\u00e9nova, en las citas electorales\u201d, concluye este ejecutivo. <\/span><\/p>\n

Lo cierto es que Rato hered\u00f3 una entidad envenenada. Seg\u00fan exgestores de Caja Madrid, desde mediados de 2008 el balance empez\u00f3 a deteriorarse al tiempo que dej\u00f3 de recibir grandes plusval\u00edas de Endesa y otras participaciones. \u201cEl \u00faltimo a\u00f1o y medio del expresidente Miguel Blesa fue fatal\u201d, dicen estas fuentes, que piden el anonimato. La entidad perdi\u00f3 fuerza comercial, se meti\u00f3 en negocios de baja rentabilidad y sembr\u00f3 la semilla de los problemas inmobiliarios al prestar mucho dinero a promotores. En paralelo, Esperanza Aguirre, presidenta de la Comunidad de Madrid, inici\u00f3 una campa\u00f1a contra Blesa para reemplazarlo por un colaborador suyo, Ignacio Gonz\u00e1lez. En la pugna, apareci\u00f3 Rodrigo Rato como la opci\u00f3n menos descabellada. La pol\u00edtica tom\u00f3 el mando para despolitizar Caja Madrid, dijo el PP. Curioso. <\/span><\/p>\n

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Blesa acab\u00f3 sus 13 a\u00f1os de mandato con el peor resultado desde que lleg\u00f3, lo que indicaba un claro cierre de ciclo. \u201cHe reforzado el balance ante un 2010 muy dif\u00edcil\u201d, advirti\u00f3 entonces, y reconoci\u00f3 tener ya 1.200 millones en inmuebles adjudicados. <\/p>\n

Y Rato, que en 2005 hab\u00eda advertido desde el FMI sobre los puntos d\u00e9biles de las cajas, sab\u00eda que la situaci\u00f3n era delicada. A principios de febrero envi\u00f3 una realista carta a los principales cargos: \u201cNos enfrentamos en 2010 a un entorno econ\u00f3mico complicado. La fase recesiva del ciclo a\u00fan no ha tocado suelo\u201d. Y puso el dedo en la llaga, en la falta de capital, que acabar\u00eda siendo la tumba de Bankia. \u201cLa regulaci\u00f3n financiera nos va a obligar, no solo a preservar, sino a aumentar nuestra capitalizaci\u00f3n y a mejorar nuestro perfil de riesgo\u201d. <\/span><\/p>\n

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El 29 de mayo de 2010, Rato comunic\u00f3 al Consejo de Caja Madrid la fusi\u00f3n con cinco cajas peque\u00f1as: Laietana, \u00c1vila, Rioja, Insular de Canarias y Segovia. Para esta operaci\u00f3n dijo necesitar 3.000 millones de ayudas del fondo de rescate bancario, el FROB. Sin embargo, 11 d\u00edas despu\u00e9s, Rato y Olivas, ambos, anunciaron que Bancaja se incorporaba al proyecto. \u00bfPor qu\u00e9? Los que se fusionaron cuentan que tuvieron el apoyo y\/o empuje del Banco de Espa\u00f1a y del Ministerio de Econom\u00eda de Elena Salgado. Adem\u00e1s tuvieron informes favorables de AFI y Deloitte. Otras voces cr\u00edticas creen que se hizo para favorecer al PP, que intu\u00eda que la Generalitat Valenciana, junto con la CAM, Bancaja y el Banco de Valencia pod\u00edan convertirse en Grecia, con una suspensi\u00f3n de pagos apote\u00f3sica. Al Gobierno socialista le interes\u00f3 colaborar. <\/p>\n

Firmaron la fusi\u00f3n c<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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